Где найти инвестиции стартапам на начальных этапах

Инвестиции для стартапов на начальных этапах можно искать у венчурных капиталистов, бизнес-инкубаторов, акселераторов и других источников. Важно разработать привлекательный бизнес-план и презентацию, чтобы убедить потенциальных инвесторов в успехе вашего стартапа. Также можно рассмотреть возможность участия в стартап-конкурсах, грантовых программах или обращение за финансовой поддержкой к специализированным организациям и фондам, которые поддерживают развитие предпринимательства и инноваций.

Объем инвестирования в стартапы в последнее время резко уменьшился. Большая часть фондов венчурного рынка стала относиться к новым проектам с осторожностью и экономнее, а некоторые совсем прекратили инвестирование в локальные проекты. Привлекать средства в таких условиях стало сложнее, особенно, если это касается крупных сумм — средний чек инвестиций снизился в несколько раз. Но у стартапов на ранних стадиях есть возможности для привлечения инвесторов, так как денег, как правило, требуется не так много.

Частные фонды

Стартапы на первоначальных стадиях можно разделить на две категории:

• Предпосевной. Проекты с готовыми идеями и разработкой продуктов, но без клиентов и доходов. Для инвесторов на этой стадии самые высокие риски, но потенциальная выгода выше.

• Посевной. Проекты с первыми продажами, доказывающими, что идея эффективна.

Чем выше этап у стартапа, тем больше шансов и возможностей привлечь инвесторов. На посевной стадии стартапы с выручкой готовы рассматриваться венчурными фондами. После наступления 2022 года в России количество таких фондов значительно уменьшилось. Множество из них перестали заниматься инвестированием российских проектов, переключившись на зарубежные. Новые венчурные фонды и те, которые остались, не торопятся вкладываться, опасаясь рисковать средствами инвесторов. Проще всего в настоящее время найти деньги тем организациям, которые уже близки к получению прибыли или находятся на близкой к выходу на биржу стадии.

Это не означает, что у стартапов на посевном этапе нет никаких шансов на получение средств от частных венчурных фондов. Они готовы делать инвестиции, но только в качественные перспективные проекты:

• отвечающие стратегии и компетенции;

• востребованные технологией;

• с повторными продажами.

Несмотря на то, что фонды стали более требовательными, seed-стартапам нужно стремиться именно к их финансированию.

Бизнес-инвесторы

Самым лучшим вариантом в перспективе для стартапов на посевном этапе в плане поиска финансирования, как утверждают эксперты, являются бизнес-инвесторы — состоятельные лица, которые заинтересованы венчурными инвестиционными вложениями. Это связано с тем, что их активность, по сравнению с частными фондами, в 2023 году выросла. Сейчас большая часть инвестиционных вложений в проекты, уже имеющие первую выручку — это денежные средства от бизнес-инвесторов. Один такой инвестор, как правило, вкладывает в стартап 1-2 млн рублей.

В России стало очень мало крупных инструментов для инвестирования, поэтому частные бизнесмены направили деньги на венчурный рынок. С рынка ушли бизнес-инвесторы, имеющие опыт инвестирования более в 10 стартапов. Но их заменили новые инвесторы, которые желают расширить свой инвестиционный портфель.

Поиск инвесторов

Перед началом переговоров с потенциальным инвестором необходимо узнать, на чем он фокусируется. Изучите предпочтения инвестора в различных источниках — сайты, соц. сети и т. п. Вы должны понимать, что инвестор вкладывает свои деньги в проект, чтобы получить выгоду, поэтому сразу нужно обозначить все перспективы получения прибыли. Инвесторы в первую очередь обращают внимание на то, есть ли выручка и как она растет.

Один из самых значимых факторов во время поиска бизнес-инвестора — нетворкинг (формирование и развитие сети полезных знакомств). Можно посетить венчурные и стартап мероприятия. Помимо всего рекомендуется выступать на конференциях и митапах для создания нэтворка и поиска инвесторов через «сарафанное радио».

Большинство новых инвесторов попадают на венчурный рынок через клубы инвесторов и бизнес-сообщества. Подобные клубы предлагают инвесторам финансировать стартапы совместно. Сегодня такой формат очень популярен.

Для попадания в клуб инвесторов нужно заполнить заявку его сайте. Для сотрудничества с одним каким-то инвестором можно обратиться к нему в социальных сетях.

Занимайтесь изучением похожих на ваш проект сделок, которые состоялись за последние два-три года, и ищите инвесторов из списка участников. 

Еще один вариант для поиска инвестора — это написать в соц. сетях основателям уже работающих проектов. Часто они становятся бизнес-инвесторами.

Если после общения с инвестором вы не получили нужный результат, попросите его порекомендовать ваш стартап кому-нибудь. Знакомство по рекомендациям — лучший способ поиска инвестора.

Как действовать стартапам на ранних стадиях

У основателей стартапов на предпосевном этапе меньше возможностей для привлечения инвесторов. Как правило, фонды на венчурном рынке их рассматривают редко, так же, как и инвестируют. Но есть и другие способы финансирования.

Семья и друзья

Самый первый вариант, к которому прибегают основатели стартапов на начальном этапе — поиск денег у друзей и родственников. Если имеются свои накопления, то лучше вложить и их. Такое действие относится к правилу хорошего тона. Приличные инвесторы обязательно поинтересуются, в каком объеме собственные средства, время были вложены в предлагаемый проект.

Гранты

Гранты и другие меры гос. поддержки — еще один способ финансирования проекта. Стартапы на раннем этапе могут подать заявку на грант, например, от гос. Фонда содействия инновациям. Если стартап совсем молодой, то денежных средств от ФСИ должно хватать на запуск MPV и первые продажи. ФСИ не забирает долю в стартапе или идеи проектов. Важно, чтобы в заявке на грант была научная и инновационная составляющая.

Университетские стартап-судии

В последние годы появились университетские стартап-студии, которые направлены на проверку гипотез и разработку прототипов проектов. Программа относится к гос. поддержке и венчурному финансированию.

Стартап-студии стали действовать на базе университетов России. Это проект федерального масштаба, реализующий Фонд инфраструктурных и образовательных программ. В программе уже приняли участие 20 университетов. В стартап-студиях студенты могут получить и финансирование проектов — взамен на долю в уставном капитале или в виде займа.

Фонды для университетов

В феврале 2024 года Правительство РФ объявило о формировании пяти университетских венчурных фондов объемом в 3,5 млрд рублей для поддержки студенческих стартапов. Фонды не относятся к определенным учебным заведениям: это 5 организаций под управлением разных фирм-партнеров программы.

По сравнению со стартап-студиями, для фондов не является целью тестирование гипотез. Они намерены делать вложения в существующие проекты. Финансироваться будут не только стартапы студентов, но и преподавателей, научных работников из разных университетов. Чек составляет от 5 до 50 млн рублей. В обмен на инвестиционные вложения фонд будет брать себе долю в проекте.

Университетские венчурные фонды в первую очередь покрывают потребности стартапов на предпосевном и посевном этапе. На этом рынке нет профессиональных игроков, так как его занимают бизнес-инвесторы.